Objectif :
- Valider la qualité des profits historiques
- Comprendre la transformation des profits en cash-flows
- Identifier les éléments de dette ou quasi-dette
- Valider les perspectives de croissance et les leviers d’amélioration de la performance du business plan
Notre équipe vous conseille dans les différentes phases du LBO :
- Travaux préparatoires à la remise d’une offre de premier tour
- Analyse des informations présentées en data room ou dans un VDD et conclusions sur :
- la qualité des résultats historiques ;
- le niveau normatif de besoin en fonds de roulement ;
- le niveau des investissements récurrents ;
- le niveau de dette nette ajustée ;
- les éléments hors bilan ;
L’analyse critique du business plan :
- Présentation de nos conclusions aux banquiers de financement
- Réflexion sur les problématiques d’ajustement de prix et analyse des clauses financières du SPA
