Confirmer le potentiel de génération de cash-flow d’une cible Objectif :

  • Valider la qualité des profits historiques
  • Comprendre la transformation des profits en cash-flows
  • Identifier les éléments de dette ou quasi-dette
  • Valider les perspectives de croissance et les leviers d’amélioration de la performance du business plan

Notre équipe vous conseille dans les différentes phases du LBO :

  • Travaux préparatoires à la remise d’une offre de premier tour
  • Analyse des informations présentées en data room ou dans un VDD et conclusions sur :
  • la qualité des résultats historiques ;
  • le niveau normatif de besoin en fonds de roulement ;
  • le niveau des investissements récurrents ;
  • le niveau de dette nette ajustée ;
  • les éléments hors bilan ;

L’analyse critique du business plan :

  • Présentation de nos conclusions aux banquiers de financement
  • Réflexion sur les problématiques d’ajustement de prix et analyse des clauses financières du SPA